Попытаемся собрать здесь все формулы, которые могут понадобиться при расчетах.
Green-up, offset или хеджирование
-
Размер хеджирующей ставки
Допустим у нас есть ставка и коэффициент изменился. Какой должна быть хеджирующая ставка, чтобы профит/убыток на всех исходах был одинаковый? Будет ли это профит или убыток?
a1 — размер первой ставки, p1 — коэффициент первой ставки, p2 — текущий коэффициент (второй) ставки, a2 — размер второй ставки. Хочется заметить, что формула вычисления размера хеджирующей ставки не зависит от типа ставок. От типа ставок и от движения коэффициента зависит результат — профиль или убыток. Если первая ставка ЗА и коэффициент уменьшился, то будет прибыль.
Полная «таблица»:- Первая ставка ЗА: p2 > p1 → убыток
- Первая ставка ЗА: p2 < p1 → прибыль
- Первая ставка ПРОТИВ: p2 > p1 → прибыль
- Первая ставка ПРОТИВ: p2 < p1 → убыток
-
Обнуление убытка
Допустим мы сделали ставку ПРОТИВ, а коэффициент начал падать, т.е. исход явно выигрывает. Есть желание сделать нулевым проигрыш на этом исходе. Размер ставки ЗА в этом случае:
Т.е. нужно потенциальной прибылью покрыть убыток на исходе. Учтите, что при этом убыток на других исходах сильно возрастет, и если лошадь споткнется на последних метрах, будет плохо. Если же мы поставили ЗА, а выигрывает другой исход, то можно обнулить убыток на фаворите, сделав ставку ЗА:
т.е. опять покрыть убыток от первой ставки прибылью новой.
-
Хеджирование в прибыль
Допустим нам нужно получить хеджированием определенную прибыль (Pr), тогда необходимый коэффициент второй ставки (с учетом 5% комиссии):
Константа — это 1/0.95, т.е. учет 5% комиссии
Dutching или датчинг
Датчингом называется простановка на несколько исходов однотипных ставок таким образом, чтобы на этих исходах была одинаковая прибыль или убыток при любом результате рынка. Основным параметром датчинга является book % (процент пари). Он расчитывается по формуле:
Другими словами это — сумма 1/коэф. всех участвующих в датчинге исходов. Чтобы получить значение в %, нужно умножить на 100.
Для того, чтобы получился профит, необходимо чтобы это значение (в процентах) для ставок ЗА было меньше 100w, для ставок ПРОТИВ — больше, где w — количество выигрышных мест в рынке. Чем больше отличие от 100w, тем больше прибыль.
-
Датчинг для фиксирования профита
Для того, чтобы получить одинаковый профит на все исходы при ставках ЗА:
где pi — коэффициент исхода.
Тоже самое для ставок ПРОТИВ:Обратите внимание, что формулы разные, хоть и похожи.
-
Датчинг для фиксирования убытка
Для того, чтобы получить одинаковый убыток на все исходы при ставках ЗА или ПРОТИВ (функция одинаковая):
где Ls — планируемый убыток.
Принимаются заявки на дополнение этого списка.